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Blog non mis à jour pour raison pro depuis plus d'un an, merci de votre compréhension et bon trading ;)
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test

Méthode de scalp sur Tnote

Pour changer, voici la méthode que j'utilise pour traiter le Tnote en scalp et non en swing avec le market profile. Le time and sales est filtré pour ne laisser apparaitre que les ordres supérieurs à 100 contrats.
Seule une partie de la méthode est inscrite ici, car je regarde également les carnets des marchés corrélés.



bilan :

Les différentes ouvertures

Le Market Profile étudie également les mouvements se réalisant lors de la première heure. Ceux ci donnent une idée du type de journée qui pourrait suivre.

Open Drive
Le marché part en général dans une direction dans de forts volumes. L'ouverture est souvent l'extrème du jour. L'initial balance est en général large.
Type de journée attendue : Trend day ou Normal Variation Day.

Open Test Drive
Le marché teste un point technique important avant de se retourner et de partir dans une direction. Ce retournement aura lieu en général sur la première lettre ou demi-heure.
Type de journée attendue : Trend day ou Normal Variation Day.

Open Rejection Reverse
Ce type d'ouverture ressemble à l'open test drive pour la forme, mais se réalise avec beaucoup moins de conviction et donc de rapidité.
Type de journée attendue : Normal day ou Normal Variation Day.

Open Auction
Le marché montre peu de conviction et fait sa distribution autour du prix d'ouverture. On distinguera deux type d'open auction selon leur placement.

Open auction dans le range de la veille :
Marché sans conviction
Type de journée attendue : Nontrend, Normal day ou Neutral Day.

Open auction en dehors du range de la veille :
La conviction du marché est importante pour emmener les cours en dehors du range de la veille.
Type de journée attendue : Trend day ou Double Distribution day.

Exemple utilisation supports/résistances

A droite un graphique en Market Profile du ZN (T note) avec la journée du 9/11/05 tout à droite, à gauche la même journée en graphique 3 minutes (avec les cours en globex).

L'objectif de cet exemple est de montrer comment en partant des MP des jours précédents on obtient des S/R pour la journée.

Pour simplifier, j'ai mis les mêmes S/R sur les deux graphs et au même niveau.

Je trace d'abord sur mon graph 3' les extrèmes des VA des 2 jours précédents (en rouge), puis les zones de S/R lisibles sur le MP (en bleu).
Ainsi j'obtiens :
108-125 > Top de VA du 8/11
108-090 > Bas de distribution du 8/11 marquée par 3 lettres de différence avec la ligne inférieure.
108-085 > Bottom de VA du 8/11
108-080 > Bas de distribution du 8/11 marquée par 3 lettres de différence avec la ligne inférieure.
108-040 > Bas du jour marqué par 2 lettres
108-035 > Bas de distribution du 2/11 et 3/11 marquée par 3 lettres de différence avec la ligne inférieure.
107-300 > Haut de distribution du 7/11 marquée par 3 lettres de différence avec la ligne supérieure.
107-290 > Top de VA du 7/11
107-260 > Bottom de VA du 7/11

On se rend compte que tout ces niveaux ont servi de support/résistance au cours de la journée du 9/11 et que l'enfoncement d'un support (à confirmer par les volumes) entrainait une baisse vers le support suivant. Les extrèmes de VA restent les S/R les plus efficaces.

Les types de journée

J'ai utilisé le MP de l'eurodollar 3 mois, marché sur lequel le Market Profile est très efficace.

Normal day

L'initial balance est plutôt large (news en début de scéance) et avec des volumes important. Le marché passe le reste de sa journée a distribuer dans le range de l'IB qui contient les deux extrèmes du jour. Le MP du jour aura une forme en "D".

Normal variation of normal day

IB large, mais dépassée en cours de journée pour établir la distribution sur un extrème. Le MP du jour aura une forme en "p" ou en "b".

Trend day

IB fine, l'open est souvent l'extrème du jour, volumes importants. Le marché évolue en tendance tout la journée, ne laissant pas la distribution s'établir dans une zone précise. Le MP du jour aura une forme en "l".

Double distribution trend day.

IB fine, le marché range en début de séance, formant une première distribution, puis il sort de cette distribution (news) pour aller établir une nouvelle distribution ailleurs. Le MP du jour aura une forme en "B"

Neutral day

IB de taille moyenne. Après avoir établi son range en début de séance, le marché cherche à percer l'ib dans un sens puis dans l'autre pour au final continuer sa distribution de départ.

Nontrend day

IB fine, le marché n'a pas de conviction car attends une news importante ou alors est à la veille de vacances. Les gros intervenants sont absents.

Flux Market Profile

Le CBOT donne sur cette page une liste de fournisseurs de graphiques en Market Profile.
http://www.cbot.com/cbot/pub/page/0,3181,1183,00.html

Il manque esignal et tradestation qui le proposent également.

Les plus motivés ou doués en programmation pourront faire une version sous excel.

Ci dessus un exemple de ce que l'on peut obtenir sous excel, même si il reste des améliorations à faire comme colorier automatiquement la VA et le POC par exemple (avis lancé aux spécialistes de VBA :) )